曲政辦發(fā)〔2024〕33號?

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曲沃縣人民政府辦公室

關(guān)于印發(fā)《曲沃縣政府投資基金設(shè)立方案》的通知

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各鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府，曲沃經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會，縣直各有關(guān)單位：

《曲沃縣政府投資基金設(shè)立方案》已經(jīng)縣人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真遵照執(zhí)行。

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曲沃縣人民政府辦公室??????

2024年10月12日

（此件公開發(fā)布）

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曲沃縣政府投資基金設(shè)立方案

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為加快推進我縣政府投資基金發(fā)展，發(fā)揮財政資金引導(dǎo)作用，促進金融機構(gòu)和社會資本進入我縣產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，助力我縣全方位高質(zhì)量發(fā)展，為曲沃經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展注入新的活力和動力，根據(jù)《曲沃縣政府投資基金管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，縣政府決定設(shè)立曲沃縣政府投資基金,并制定如下方案。

一、設(shè)立背景

為積極響應(yīng)省委省政府、市委市政府及縣委縣政府關(guān)于全方位促進高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略部署，加速推動我縣經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型蛻變，吸引社會資本投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，更好地貫徹國家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策。

二、基金設(shè)立目標

按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學決策、防范風險”的原則，高效整合金融與社會資本力量，以強化投資促進與穩(wěn)定經(jīng)濟增長為核心，充分發(fā)揮政府資金的杠桿效應(yīng)和導(dǎo)向作用，驅(qū)動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)煥發(fā)新生，培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級，全方位推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

三、基金的設(shè)立與管理

（一）管理架構(gòu)

1.政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組

政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱“領(lǐng)導(dǎo)小組”）是政府投資基金的宏觀管理機構(gòu)。

2.政府投資基金出資人

由曲沃縣財政局代表縣政府履行出資人職責。

3.財政局委托的代表縣政府履行出資人職責的機構(gòu)

縣財政局委托曲沃縣匯鑫投資有限責任公司代表縣政府履行出資人職責，主要職責包括:

（1）根據(jù)與縣財政局簽署的委托出資管理協(xié)議，對政府投資基金出資；

（2）簽署政府投資基金公司章程、合伙協(xié)議、基金協(xié)議，負責其他相關(guān)協(xié)議的談判、報告、簽署等工作；

（3）接受縣政府相關(guān)部門的監(jiān)督和考核評價。

4.政府投資基金投資決策委員會

政府投資基金投資決策委員會（以下簡稱投決委）主要負責對基金資產(chǎn)的對外投資項目和重大投資做投資決策并向政府投資基金負責?。投資決策委員會的組成人員、投資決策委員會議事規(guī)則由全體股東、合伙人、締約人共同決定產(chǎn)生。

5.政府投資基金管理人

政府投資基金管理人由財政局委托的代表縣政府履行出資人職責的機構(gòu)通過公開招標、遴選或縣政府直接指定產(chǎn)生。領(lǐng)導(dǎo)小組按年度對基金管理人開展績效評價，并根據(jù)績效考核評價結(jié)果確定是否繼續(xù)合作。

政府投資基金管理人的主要職責包括：

（1）編制政府投資基金年度投資計劃草案；

（2）執(zhí)行投資項目,簽訂投資協(xié)議等法律文件，明確各方的權(quán)利、責任、義務(wù)和退出條件、時間等;

（3）按季度和年度向領(lǐng)導(dǎo)小組上報政府投資基金的運營管理情況，包括但不限于投資項目的財務(wù)信息、運行情況、投資收益或虧損情況以及可能影響投資者權(quán)益的其他重大情況；

（4）執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)小組的工作安排及投決委的決議，開展政府投資基金具體項目的日常管理工作；

（5）根據(jù)需要，向政府投資基金投資的參股子基金管理機構(gòu)及直接投資的項目或企業(yè)派駐觀察員；

（6）提出選定政府投資基金托管金融機構(gòu)的建議，報領(lǐng)導(dǎo)小組備案后，主持托管協(xié)議的簽訂并監(jiān)督托管銀行的托管工作；每季度及每會計年度結(jié)束后 1 個月內(nèi)向政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組報告政府投資基金托管情況;

（7）做好有關(guān)政府投資基金的權(quán)益登記工作，接受縣政府相關(guān)部門的監(jiān)督考核；

（8）研究政府投資基金投資收益處置及清算退出等重大事項，提出政府投資基金從投資項目的退出方案，經(jīng)審批后組織實施退出工作；

（9）接受縣政府相關(guān)部門的監(jiān)督和考核評價；

（10）其他需要承辦的工作。

（二）基金運作模式及決策流程

1.運作模式

政府投資基金采用直接投資的形式進行項目投資，采取注入資本金、直接參股、跟進投資等股權(quán)投資方式，引導(dǎo)支持我縣產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2.直接投資決策流程

（1）項目選擇和可行性核查

項目收集與篩選：政府投資基金管理人廣泛收集潛在的投資項目，并根據(jù)基金的投資策略和內(nèi)部標準對項目進行初步篩選，過濾掉不符合要求的項目。

盡職調(diào)查：對通過初步篩選的項目進行深入的盡職調(diào)查，包括但不限于公司的財務(wù)狀況、市場前景、管理團隊、技術(shù)實力、法律風險等方面，全面了解項目情況，評估投資風險。

可行性分析：基于盡職調(diào)查的結(jié)果，對項目進行可行性分析，評估項目的投資價值和潛在回報，以及是否符合基金的投資目標和風險偏好。

（2）投資方案設(shè)計

估值定價：確定項目的合理估值。估值方法包括市場比較法、收益法、成本法等。

投資條款清單：在正式投資前，政府投資基金管理人與項目方就投資條款進行談判，并簽署投資條款清單。該清單通常包括投資金額、投資方式、股權(quán)比例、董事會席位、否決權(quán)、退出機制等關(guān)鍵條款。

法律文件準備：根據(jù)投資條款清單的內(nèi)容，準備相關(guān)的法律文件，如增資協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，并交由法務(wù)團隊進行審核和修改。

（3）投資決策

投資決策委員會審議：政府投資基金管理人將盡職調(diào)查報告、可行性分析報告、投資方案等提交給投資決策委員會進行審議。

（4）投資實施與投后管理

投資實施：在投資決策獲得批準后，基金將按照投資協(xié)議的約定向項目方支付投資款項，并完成相關(guān)的工商變更登記手續(xù)。

投后管理：投資完成后，政府投資基金管理人將對項目進行持續(xù)的跟蹤和管理，包括參與公司的重大決策、提供戰(zhàn)略指導(dǎo)、監(jiān)督公司的運營狀況等，確保投資項目的順利發(fā)展，降低投資風險，提高投資回報。

（5）投資退出

制定退出策略：在投資初期，政府投資基金管理人制定退出策略，包括上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購等多種方式，并在章程或合伙協(xié)議或基金協(xié)議等中予以明確或約定。

實施退出：當項目達到預(yù)定的退出條件時，政府投資基金管理人將按照退出策略實施退出操作，實現(xiàn)投資回報。

（三）直接投資要素及規(guī)則

基金組織形式：有限合伙企業(yè)

基金名稱：曲沃縣政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以工商登記為準）。

注冊地址：曲沃縣

基金規(guī)模：備案規(guī)模10100萬元，首期實繳1010萬元。

出資結(jié)構(gòu)：曲沃縣匯鑫投資有限責任公司認繳出資10000萬元，出資比例99.01%，首期實繳1000萬元；政府投資基金管理人認繳100萬元，出資比例0.99%，首期實繳10萬元。

存續(xù)期限：基金存續(xù)期為10年，基金到期后，經(jīng)合伙人協(xié)商一致，并報領(lǐng)導(dǎo)小組批準后，基金存續(xù)期可以延長。

基金托管機構(gòu)：有私募股權(quán)基金托管資質(zhì)的銀行機構(gòu)。

基金管理費用及投資顧問費：基金的管理費及投資顧問費按年度收取，不超過基金實繳出資額的1%,并參照上年管理業(yè)績和運作費使用情況核定，具體支付方式以基金合伙協(xié)議約定為準。

投資方式：

1.股權(quán)投資

基金以股權(quán)投資或符合法律法規(guī)允許的其他投資形式投入目標企業(yè)或項目，但原則上不能成為被投資企業(yè)的第一大股東。

2.聯(lián)合投資

（1）與已設(shè)立的省級、市級基金形成聯(lián)動，共同投資于目標項目；

（2）聯(lián)合其他投資人及社會資本共同投資于目標項目；

（3）與銀行合作以投貸聯(lián)動的方式共同支持目標項目。

（四）收益分配原則

如本基金的平均年化收益不高于基金基準收益率〔指本基金托管戶收到出資人首筆出資時全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的一年期貸款市場報價利率（LPR）（含）〕,則收益歸全體合伙人，按照全體合伙人實繳出資比例進行分配。如本基金的平均年化收益高于基金基準收益率（不含）,則超過基金基準收益率的部分為超額收益。超額收益可參照行業(yè)慣例將適當比例用于獎勵政府投資基金管理人和投資顧問，具體比例由各方在合伙協(xié)議中予以明確，剩余超額收益歸入投資基金循環(huán)使用。

（五）風險控制

1.風險防范及投后管理

（1）為保障基金運行安全，政府投資基金管理人要建立、健全內(nèi)部控制和風險防范機制，嚴格遵循基金投資的相關(guān)規(guī)定以及流程，對項目投資的投前、投中、投后實施嚴格的風控管理。

（2）基金要選擇具有相關(guān)托管資質(zhì)的商業(yè)銀行進行托管，具體負責投資基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控；托管銀行定期報告資金情況。

（3）根據(jù)項目發(fā)展情況，確定合理的項目投資期限及基金退出時點。

2.信息披露

投資基金運行期間，政府投資基金管理人應(yīng)當按照《私募投資基金信息披露管理辦法》《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引2號》的相關(guān)規(guī)定進行信息披露，信息披露半年度報告應(yīng)在當年9月底之前完成，信息披露年度報告應(yīng)在次年6月底之前完成。政府投資基金管理人應(yīng)在每季度結(jié)束日起30個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資情況、已投資項目進展情況。

四、基金的監(jiān)督與退出

（一）領(lǐng)導(dǎo)小組負責對政府投資基金進行監(jiān)督和指導(dǎo)，對產(chǎn)業(yè)基金投資形成的資產(chǎn)進行監(jiān)督和績效考核。

（二）領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室對基金受托管理人履行職責情況進行考核，定期向縣政府報告投資基金管理運行情況和重大投資、決策等事項。

（三）基金退出一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、新三板掛牌、IPO等方式實現(xiàn)退出。

五、基金設(shè)立流程

（一）擬定政府投資基金設(shè)立方案；

（二）縣政府常務(wù)會議審定政府投資基金設(shè)立方案；

（三）全體合伙人商定并簽署政府投資基金合伙協(xié)議；

（四）在省金融辦備案（部門會商）;

（五）辦理合伙企業(yè)工商登記注冊；

（六）與政府投資基金托管機構(gòu)商定并簽署托管協(xié)議；

（七）在政府投資基金托管機構(gòu)開立基金募集賬戶、托管賬戶等基金財產(chǎn)賬戶；

（八）合伙人依照合伙協(xié)議將投資款匯入基金募集賬戶；

（九）政府投資基金管理人向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。

六、其它

本方案未盡事宜由領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)國家法律法規(guī)及相關(guān)政策要求研究決定。

本文件由縣財政局負責解讀。

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附件：1.曲沃縣政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合伙企業(yè) （有限合伙）項目備案通知書docx

??????2.曲沃縣政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合伙企業(yè) （有限合伙）項目備案表docx